[摘要]中国工业部门下游市场正随着市场化改革的深入而基本实现了自由竞争，但上游原材料市场或中间产品市场垄断依然明显，这势必会通过中间品投入影响到下游企业创新。考虑到下游企业可通过进口中间品来缓解上游垄断带来的成本上升压力。把下游企业进口、上游企业市场垄断和下游企业创新纳入统一的分析框架中，利用中国工业企业微观数据，系统研究上游垄断对下游企业创新的影响及其作用机制。结果显示：上游垄断抑制了下游企业创新；基于中介效应模型的影响机制检验发现，上游垄断主要通过控制原材料或者中间投入品价格，进而抬高下游企业经营成本，降低企业创新能力；特别是，上游垄断显著抑制了小企业创新，而对大中型企业创新的抑制效应并不显著，上游垄断对国有企业创新的抑制作用微弱，对外资企业创新也无影响，却显著阻碍了民营企业创新；此外，企业可以通过进口缓解国内中间品价格上涨给创新带来的不利影响。

[关键词]中国工业；上游垄断；中间品；下游企业创新；中介效应

[作者简介]郭树龙，经济学博士，天津财经大学商学院讲师，研究方向为产业组织理论与政策、产业发展与产业政策；葛健，天津财经大学商学院硕士研究生，研究方向为产业组织和工业经济；刘玉斌，管理学博士，天津财经大学法律经济与政策评价中心教授，研究方向为工业企业组织与管理。

[引用方式]郭树龙, 葛健, 刘玉斌. 上游垄断阻碍了下游企业创新吗？[J]. 产经评论, 2019, 10(2): 38-53.